В 1994 году правительство Великобритании приняло решение о создании более привлекательных в налоговом отношении условий для размещения в Великобритании штаб-квартир международных компаний. Ряд изменений в налоговое законодательство внес и Финансовый закон 1994 года. Британские международные компании могут теперь извлекать доход, не облагаемый налогом в Великобритании, а также выплачивать необлагаемые налогом дивиденды британским и иностранным акционерам. Таким образом, с дивидендов, которые британская компания выплачивает акционеру, не являющемуся резидентом Великобритании, не взимается подоходный налог. Это нехарактерно для большинства европейских стран.

Финансовый закон 1994 года позволил британским компаниям выплачивать при определенных обстоятельствах необлагаемые авансовым корпорационным налогом дивиденды, полученные из иностранных источников дохода, с которых уже взимался налог. В Финансовом законе 1996 года первоначальная редакция была улучшена.

Это означает, что международная холдинговая компания может разместить свою штаб-квартиру в Великобритании, не неся при этом расходы, связанные с налогообложением прибыли и ее распределением.

Британская компания самостоятельно выбирает, какие дивиденды считать выплаченными из прибыли, налогооблагаемой в стране - партнере Великобритании по договору об избежании двойного налогообложения, чтобы его избежать (т. е. считать их дивидендами, выплаченными из прибыли, полученной за пределами государства).

Авансовый корпоративный налог на дивиденды, выплаченные из прибыли, полученной за пределами государства, в случае необоснованной уплаты может быть востребован. Дивиденды, выплаченные из прибыли, полученной за пределами государства, в отличие от других, не являются основанием для предоставления налогового кредита.

При распределении международной холдинговой компанией дивидендов, выплаченных из прибыли, полученной за пределами государства, авансовый корпоративный налог не взимается. Особые правила, относящиеся к международным холдинговым компаниям, применяются только в отношении дивидендов, выплаченных из прибыли, полученной за пределами государства.