Частное лицо или компания считаются субъектами налогообложения данной страны на основании признака местопребывания (резиденции) в этой стране. 

Вопрос о принципах месторасположения компаний был рассмотрен на заседании суда в Англии в XIX веке. Английский суд решил, что местом расположения (резиденцией) компании является страна, откуда производится централизованое управление компанией директорами, проживающими в этой же стране. Суть этого принципа заключается в том, что компания может быть зарегистрирована в какой-либо стране и, вместе с тем, в этой стране не находиться, если ею владеют и управляют нерезиденты страны регистрации, сфера деятельности компании направлена за пределы этой страны и никаких доходов внутри страны компания не получает. Такая компания не платит ни подоходного, ни иных корпоративных налогов в стране регистрации. Другими словами, компания территориально перемещает деятельность за пределы возможной досягаемости налоговых органов.  

Отсюда происходит и термин "оффшор" (offshore), что значит "за берегами". Для Великобритании, где он впервые стал применяться, это одновременно означает и "за рубежом". Таким образом, термин "оффшор" является не юридическим, а скорее всего экономико-географическим.